ICO监管趋势解析：风险与机遇并存

ICO将被纳入监管是什么情况？

8月28日，证监会内部人士向记者证实，近期ICO热潮引起了监管层的关注，目前正在准备各种材料。
“目前ICO风险很大，从长远来看，肯定会受到监管。
”

据财新报道，相关监管部门对ICO持反对态度。
采取行动。
是否禁止的规划正在讨论中，涉及央行和证监会。
此举的法律依据来自1998年颁布的《取缔非法金融机构和非法金融经营活动办法》。

记者从业内人士处获悉，包括央行金融市场司在内的多部门都加大了对ICO的研究力度，但仍存在一些相关问题需要解决。

多位业内人士透露，央行、证监会、银监会于8月18日召开了ICO专题座谈会。
这一事件被视为行业“标志性事件”，纳入监管只是时间问题。

谁来监管尚未确定

今年7月25日，美国证券交易委员会(SEC)对TheDAO提起诉讼该报告在审视其代币时还强调，在美国进行的任何证券购买或销售，无论是实际的货币购买还是使用区块链技术分发的代币，都必须受到美国证券法的监管。
必须跟随。

根据央行官网对金融市场司的定义，其主要职责包括制定金融市场发展规划、协调金融市场发展、推动货币金融产品创新等。
财政局负责制定金融市场发展规划并组织实施有关货币发行和黄金管理措施，开展人民币管理和反假币工作。

另一位证监会人士透露，根据美国证监会的监管惯例，ICO属于证券发行。
因此，中国如果吸取教训，也应该受到中国证监会的监管。
不过，中国的数字货币是由央行监管的，因此央行和证监会目前正在共同研究，最终由谁来监管尚未确定。

上半年ICO融资26亿

今年上半年以来，国内ICO项目爆发式增长ICO筹集资金是否违法引发争议。

根据国家互联网金融安全技术专家委员会发布的报告，2017年以来，通过各平台完成的ICO项目累计融资规模已达63523.64BTC、852753.36ETH、部分人民币及其他2017年7月19日虚拟货币按零值折算，人民币总计26.16亿元。
累计参与人数达到10.5万人。

8月24日，银监会首次发布虚拟货币融资监管规定。
中国银监会起草《打击非法集资规定（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），其中规定，虚拟货币或者其他未经合法许可或者违反规定的集资行为国家有关规定将依法对非法集资行为进行行政查处。
参与非法集资的，应当自行承担因参与非法集资造成的损失。

据报道，北京市金融局局长霍学文曾在一次闭门会议上表示，所有“管理他人资金的活动”都应该纳入监管。
完毕。
全国人大常委会财经委员会副主任、清华大学五道口金融学院院长、院长吴晓灵近日也公开表示，从国际上看，美国美国现已将ICO作为证券进行监管。
中国央行也对比特币做出了相关表态（指出比特币不具备货币特征），预计将出台进一步的监管措施。

一位区块链从业者表示，“封锁比饶恕更糟糕”。
监管是预料之中的，但如果如果完全拒绝这一点，一些公司将不可避免地在国外进行ICO。

关于ICO的4个问题

1.ICO是否应该纳入监管？

智贵科技CEO、Molion总发起人唐凌告诉记者，ICO应该纳入监管。
财富效应显现下，目前存在大量“传销币”、“空气币”，很多项目可能在未确认之前就已经融资，投资者疯狂押币，风险较高。

中国科技金融法研究会会长肖飒认为，全国金融工作会议强调要加强金融监管，强调各金融监管的“专业性、统一性、渗透性”。
企业应当纳入监管。
ICO也应纳入法规中。
金融创新只有在符合法律法规的前提下才有活力。
任何违规和滥用都会适得其反。

李林表示，由于目前对ICO融资后的资金使用情况没有监控，融资后的资金去向成谜。
他建议监管重点应放在投资者适当性上。

2.ICO应该如何监管？

OKCoin副总裁田颖认为，对ICO的监管首先要明确法律依据。
ICO公司的注册管理和ICO募集代币的公开透明托管管理将加强对项目真实性的监管和投资者风险教育。
需要有效控制。
这些监管措施可以在表征后实施。
不少法律专家还建议参考英国、新加坡实施的金融科技沙盒监管制度，以减少创新与风险之间的矛盾。

对于如何进行监管，唐凌建议建立项目审查和尽职调查。
目前ICO项目都是“自查自审”，虽然代理投资平台也会审核，但没有备案。
此外，还必须设立资金托管。
早期，有媒体曝出，一些平台利用沉淀资金购买理财产品，这是由于资金缺乏托管，平台很容易卷款跑路。
另外，要规范管理，不要一次性拨付资金。
很多创业者从来没有见过这么多钱，不知道怎么花，这就会出现问题。

肖飒认为，具体监管重点是：产品注册、信息披露、资产托管、项目真实性和合格投资。

“产品备案登记是监管机构了解和监控高风险金融业务的有效途径；信息披露是一种常规解决方案，可以使项目更加透明并防止涉及利益相关者的问题；项目真实性是对ICO发行人的最低要求；匹配合格的投资、风险和投资者，限制投机资金

3、ICO监管的难点是什么？

唐凌表示，监管的难点在于，现在很多平台都是通过智能合约来进行监管。
进行ICO，特别是通过以太坊项目可以自行筹集资金，而无需经历高风险

田颖认为，由于ICO的性质，提倡评估监管。
ICO有点类似于众筹，但并不完全相同，美国SEC最近公布了对THEDAO代币的调查结果，认为该代币属于证券类别，而这一决定。
也是美国监管机构花费大量时间进行研究和分析以获得某些产品使用权的结果。

他们认为ICO是互联网的产物，有些ICO项目在全球范围内运作，需要在管理过程中加强国际协调。
问题还在于监控应该有多强。

小飒表示，对于ICO的性质，业界存在不同意见。
如果将ICO的本质描述为“以物易物”，将一种特定的虚拟货币换成另一种特定的虚拟货币，还是可以解释的。

如果ICO项目直接筹集“法币”，包括人民币、美元、欧元等，即可视为符合要求的“存款”。
非法吸收公众存款罪可以依照刑法第一百七十六条的规定构成犯罪。

小飒认为，一个ICO项目如果有分红条款，就会有股权符号。
如果项目有回购条款，则有“保本保息”之嫌，类似于金融产品。
金融产品未经许可发行。
这实际上是一种非法经营行为。
在司法实践中，如果非法经营难以界定，上述行为很可能被定性为传销。
很多ICO项目在推广过程中，都存在“让投资者返还代币”等推广奖励行为。

4.监管对ICO有什么影响？

微鱼元吉CEO胡初夏向新京报记者表示，监管机构应该规范ICO的发展，特别是建立“合格投资者制度”，因为很多普通投资者的风险偏好很高。
你没有这个能力，你不应该参与这么高风险的项目。
如果没有合格投资者制度，很容易产生社会问题。

对于监管的影响，田颖表示，短期来看，会对当前市场产生影响，但长期来看，有利于持续健康发展。
整个数字资产行业实际上是在让市场先健康，再高效。
另一方面，监管也能让优质项目展现其价值。

华创证券研究报告认为，长期来看，ICO的创新趋势值得关注，随着其影响力的增强，只有接受监管才能促进行业健康有序发展。
能力较强的ICO平台或项目有望采取监管，平衡创新特性和潜在风险，成为ICO未来发展的受益者。

比特币再次登上热搜，比特币到底有多火爆？

美国当地时间1月29日星期四，电动汽车制造商特斯拉和太空探索技术公司SpaceX的首席执行官埃隆·马斯克(ElonMusk)加入了众多加密货币支持者的行列。
他刚刚更改了他的Twitter个人资料，仅包含“比特币”一词。
数据显示，马斯克更改Twitter个人资料后，比特币在不到30分钟的时间内上涨了15%，使每枚比特币的价格突破了37,000美元。

马斯克先生的举动让比特币重新回到了人们的视野，再次引起了我们普通老百姓的关注。

首先我们来了解一下什么是比特币。
比特币是一种由开源P2P软件生成的电子货币和网络虚拟资产。
比特币也被译为“比特黄金”。
比特币基于一套密码学代码，其规则不能被任何个人或组织干扰，并且是去中心化的，允许任何人下载并运行比特币客户端并参与比特币的创建。
为了实现流通，我们通过P2P分布式网络验证重复消费。
每个比特币区块的生产和消费都通过P2P去中心化网络进行记录，并通过全网进行通讯，因此不存在伪造的可能性。

比特币不依赖于特定金融机构发行，而是通过特定算法大量计算产生的。
比特币经济使用由P2P网络上的许多节点组成的分布式数据库。
审查并记录所有交易行为。
P2P的去中心化性质和算法本身确保了货币的价值不能被比特币的大量生产人为操纵，而其基于密码学的设计意味着比特币只能由其实际所有者进行转移或支付。
这保证了货币所有权和流通交易的匿名性。

2008年，全球金融危机爆发。
同年11月1日，一位自称中本聪的人发表了比特币白皮书《比特币：一种点对点电子现金系统》。
在P2Pfoundation网站上，他描述了他对数字货币比特币诞生的新愿景。
2009年1月3日，比特币的创世区块诞生。

与其他货币不同，比特币不依赖于特定金融机构的发行。
比特币经济是通过基于特定算法的多次计算而产生的。
整个P2P网络中的许多节点都使用正式的数据库来验证和记录所有交易，并使用加密技术来保证货币流通各个环节的安全。
由于P2P的去中心化性质以及算法本身，比特币的大量生产无法人为地操纵币值。
由于其加密设计，比特币只能由其实际所有者转让或支付。
这也保证了货币所有权和流通交易的匿名性。
比特币与其他虚拟货币最大的区别在于其总量极其有限，且稀缺性极高。

比特币六大特点：去中心化、全球流通、专属所有权、交易费用低、无隐性成本、跨平台挖矿。

多年来，比特币的价格反复涨跌，时有暴涨、暴跌。
投资比特币存在一定的风险。
比特币作为投机产品的泡沫破裂风险、比特币缺乏监管带来的风险、比特币投资的流动性风险、投机风险较高、洗钱风险较高、BIT作为投机产品的泡沫破裂风险、货币风险较高洗钱、非法犯罪或有组织剥削的风险。

比特币现在很流行，但在做出决定之前，你应该仔细看看事实并找出好的机会。

男子明知是骗子仍转账40万，还要再转150万！他为何什么做？

他想叫醒他的妻子。
该男子的妻子居住在国外，陷入了在线APP投资陷阱。
无论亲友如何劝说，她都不相信这是一个骗局。
男人只是想叫醒她。
电信网络诈骗手段有多种，投资诈骗就是其中之一。
为了获得受害人的信任，骗子会让受害人通过小额投资获利。
最终，当受害者投入大量资金时，他会发现自己无法提取现金。
广东中山市反诈骗警察就曾处理过这样一起案件。
本案的另一个特点是，男子明知对方是骗子，但仍给对方转账。
警方当天多次尝试致电受骗男子，但均遭到拒绝。
最后，警察只好上门劝说。
该男子一开始并不想开门。
最后，在社区民警的协助下，男子终于打开了门，说出了实情。

原来，这名男子的妻子住在国外，但最近她听从网友的推荐，下载了一个投资APP。
妻子多次小额投资后，收益较高，可以正常提取现金。
于是我追加了投资，但是追加投资后提现需要200万的手续费。
家人劝说妻子这是一个骗局，但她根本不听。
为了叫醒她，男子将钱转给了骗子。

男子首次向骗子转账40万。
当他打算再转150万时，却被警方劝阻。
男人希望妻子醒悟是可以理解的，但这种做法并不值得提倡。
不管他有多么富有，他都在纵容骗子。

男子知道妻子被骗后应立即报警。
虽然他无法说服妻子，但警方可以提供协助。
虽然妻子在国外，当地的警察也可以过来劝说，效果肯定会比男人的方法更好。